Günlük Basit Dönüşler ile Günlük Bileşik Dönüşler uyuşmazlığı hakkında

Bir botun BRENT üstünden 14.03.2022 ile 16.06.2023 tarihleri arasında, ikisi de dahil, GCM kurumunun spread, swap vd. masraf parametreleri kullanılarak elde ettiği Günlük Basit Dönüşler grafiği kaldıraçsız olarak (k=1) ekteki PDF’de Şekil 1’de gösterilmiştir. Anılan zaman dilimi sonundaki Günlük Basit Dönüşler k=1 için yaklaşık %43 düzeyine yükselmiştir. Kaldıraç k=10 olarak kullanılmış olsaydı, bu dönüşlerin oranı aynı süre sonunda yaklaşık %430 düzeyine çıkmış olacaktı. Açıktır ki, Günlük Basit Dönüşler k terimi ile doğru orantılı artmaktadır.

Oysa aynı PDF’de Şekil 2’de görülecektir ki, Günlük Bileşik Dönüşler kaldıracın artması veya azalması ile artmamakta veya azalmamakta ama gayet karmaşık bir ilişki göstermektedir. Bkz. https://www.cagtun.com/cetrefil-bir-soru/

 

BasitvsBilesk

Bir yanıt yazın